5亿中国中产家庭的财富焦虑：仅靠房产还能走多久

据统计机构公布的数据，目前中国有2.5亿中产阶级，多由70后、80后群体组成；而到2025年，这个数字可能翻倍，新中产人群的数量将达到5亿，彼时其主要年龄组成将扩展到90后。
中国正在孕育一个庞大的中产阶级群体，与此同时，随着中国经济市场的迅速发展，国民投资意识日益觉醒，资产贬值的焦虑一直困扰着逐渐富裕的新中产。
作为社会的中坚力量，这个新兴的群体远远不如外表上那么光鲜亮丽，实际上“哭穷”成为他们的个性标签。“哭泣”并不是没有钱，而是没有安全感，是因为个人财富缩水所带来的恐慌。
我国中产家庭的特殊性
首先来定义一下什么是中产人群。《经济学人》杂志认为“中国中产”为“家庭年收入在1.15万到4.3万美元，即家庭年收入8万到30万元人民币之间的群体”。《福布斯》杂志设定的中产阶层标准是：“生活在城里；25岁到45岁之间；有大学；专业人士和企业家；年收入在1万美元和6万美元之间”。而笔者此前与嘉信理财的一项调研，虽然采用了“新富人群”这个词，用于指年均税后收入在12.5万至100万之间的个人或家庭，实际上也是相对应的中产阶层群体。
中国的中产阶层有其自身的特点，这个阶层是中国近30年飞速发展的经济中，新兴崛起的一个阶层。他们通过房产和股市的大幅增值，以及人均收入的不断增长来扩张财富。通常来说，他们有着光鲜体面的工作，不菲的收入以及较好的社会地位。根据预计，到2020年，中国新富人群的人数将达到2亿8千万，并贡献35%的中国消费总额。不难承认，新富人群是未来中国最为主要的消费群体，是中国经济未来以内需为驱动的增长模式的主要引擎。
但与此同时，我国的中产又有其不可避免的特殊性——财富单一。
2017年末，吴晓波频道联合功夫财经发布《2017新中产资产配置报告》（以下简称《报告》），将新中产定义为家庭年收入在20万元-300万元，可投资资产在10万元-100万元的人群。
《报告》显示，受访的新中产家庭中，82.4%的家庭会拿出30%以上的家庭收入用于投资或储蓄；其中，最受欢迎的资产配置产品仍然是股票、基金和房地产。
从投资回报认可度上来看，房地产仍然是给新中产带来最大财富增值的领域；与此同时，近期，西南财经大学中国家庭金融调查(CHFS)与研究中心发布了《2018年城镇家庭资产指数一季度报告》。报告指出，2018年第一季度城镇新购房产中投资房比例高达50.3%，房市调控虽已见成效，但仍然一直不住中国大部分中产家庭的投资热忱。
成也房产 败也房产
在旁人看来，坐拥几套房产，身家动辄千万的中产家庭应该过着优越的生活，然而，家庭财富也好似围城，没有的正在努力去追；已经拥有了却又感到会瞬间失去……
对中国的中产来说，多年来攒下的积蓄大多数都换算成了房产，一套算保底，二三套的也不嫌多，房子代表着一种安全感，房产越多，安全感就更强烈。
这样换算下来，传统中产真的是非常“有钱”非常有安全感了。可是当中产的资产大多数已经被套牢在房子上，而房产楼市的前景又让人无法看透的时候，靠房产发家的中产，真的很难做到不焦虑了！他们不是炒房客，只是将安全感捆绑在房子上的普通老百姓，当楼市因为限制购买限制出售而受到影响的时候，这类中产是很难做到内心不紧张且无波动的。因为房子今后的发展就和他们的财富息息相关。
比如，2018年两会《政府工作报告》中，明确提出了 “稳妥推进房地产税立法” 。加之最近外媒开始 “披露” 的房产税细则，都引起了不少人的担忧。而且这种担忧在中国的中产收入人群中特别明显。
究其原因就在于，中产阶层对于房产的依赖。
根据中国家庭金融调查（CHFS）和美国消费者金融调查（SCF）数据显示，中产人群家庭房产固定资产占总资产的比例达到60%以上，但与此同时，美国这一比例仅为36%。这反映出中国的家庭资产的流动性较弱。这一方面和多数人对拥有房产的传统意识有关，但另一方面也说明了房地产占中产阶层总资产的比例之高。一旦房产税开征，中产阶层持有房地产的成本将直线上升。
另一方面，中产阶层的收入组成中，房租收入也是很重要的组成部分，其占个人收入的比例较高。据测算，北京、上海等一线城市的租售比约为2%。在一二线城市，这些房产租赁收入足以维系一个普通家庭的单月基本支出。一旦房产税的税率高于2%，这部分的收益将被抹去，造成房屋持有人收入的下降。
新中产家庭的财富保卫战陷入泥沼！
投资理财能力不足，已成为新中产最大的焦虑。比如现在很多人一年赚个百八十万的不成问题，但是他们却比一般人还焦虑，因为不知道怎么把这个钱投资出去。
在过去，房地产是给新中产带来最大财富增值的领域，所以他们一股脑儿的把钱全都砸向房产。
但如今房地产调控从严，刚性兑付被打破，过去传统意义上的“低风险”理财方式不可以再作为“无风险”资产配置的一种选择。
未来十年，中国将进入全球资产配置时期。新中产人群财富管理意识在增强，对资产配置及专业化投资服务需求也日益显著。如何降低投资风险，获得更稳健投资收益，是未来十年新中产财富管理制胜的关键。